За пределами «сколько в месяц»: что на самом деле стоит владение (TCO)
Когда сравнивают лизинг и кредит, чаще всего смотрят только на ежемесячный платёж. Это ловушка: так легко не заметить до 30–40% реальных расходов. Давайте разложим полную стоимость владения (Total Cost of Ownership) на детали и посмотрим, где прячутся деньги.
| Компонент TCO |
По сути |
Где прячется расход |
| Первоначальные затраты |
То, что платите на старте, чтобы сделка «завелась». |
Лизинг: аванс 10–40%. Кредит: первоначальный взнос 10–30% + комиссии банка. |
| Регулярные платежи |
Самая заметная часть расходов. |
Лизинг: ежемесячные лизинговые платежи. Кредит: погашение долга и процентов каждый месяц. |
| Страхование (КАСКО) |
Защита от угона и повреждений. |
Обязательно и там, и там. Лизингодатель может навязывать «свою» страховую по более высокой цене. |
| ТО и ремонты |
Чтобы техника не простаивала. |
Лизинг: иногда входит в платёж (операционный лизинг). Кредит: оплачиваете сами всегда. |
| Налоги и сборы |
Издержки за право владеть и пользоваться. |
Транспортный налог, техосмотр; по НДС — разные правила зачёта. |
| Потеря стоимости (амортизация) |
Невидимый, но крупнейший расход: техника дешевеет ежедневно. |
Лизинг: риск чаще у лизинговой компании. Кредит: ваш прямой убыток при продаже. |
| Завершение сделки |
Что нужно заплатить или сделать в конце срока. |
Лизинг: выкуп 1–25% от цены. Кредит: предпродажная подготовка и продажа на вторичке. |
Лизинг vs кредит: как устроены и чем отличаются по налогам
Снаружи оба варианта похожи — технику получаете сразу, платите постепенно. Но в учёте и налогах это разные истории. Понимание различий помогает выбрать действительно выгодный вариант.
| Параметр |
Лизинг |
Кредит |
| Собственность |
До выкупа — у лизингодателя. |
Сразу ваша, но в залоге у банка. |
| Баланс |
Часто на балансе лизингодателя — ваши коэффициенты «не толстеют». |
Актив — у вас, кредит — долг на балансе. |
| Налог на прибыль |
Весь лизинговый платёж идёт в расходы. |
В расходах только проценты и амортизация. «Тело» долга — из чистой прибыли. |
| НДС |
К вычету ежемесячно по платежам. |
К вычету сразу и полностью с цены техники при покупке. |
| Амортизация |
Лизингодатель может применять ускоренную. |
Начисляете сами по нормам законодательства. |
| Скорость и требования |
Чаще быстрее и лояльнее к финансовым показателям. |
Проверка дольше и строже, возможен дополнительный залог. |
Что выбрать под вашу задачу
Универсального ответа нет — смотрим на стратегию, отрасль и текущие финансы. Вот ориентиры, чтобы «примерить» на себя.
| Ситуация |
Что, скорее всего, лучше |
Логика выбора |
| Часто обновляете автопарк (такси, курьеры). |
Лизинг |
Не нужно продавать б/у: через 2–3 года меняете на новые авто. |
| Берёте технику надолго (10–15 лет, например, трактор). |
Кредит |
Цель — полное владение; итоговая переплата часто ниже, чем по сумме лизинговых платежей. |
| Нужно снизить налог на прибыль в ближайшие 2–3 года. |
Лизинг |
Платежи полностью в расходах — база по прибыли падает быстрее. |
| Молодая компания без истории. |
Лизинг |
Лояльнее к рискам: предмет остаётся у лизингодателя. |
| Критично быстро вернуть НДС в оборот. |
Кредит |
Весь НДС к вычету сразу, а не «растягивается» по месяцам. |
| Не хотите заниматься сервисом, страхованием, регистрацией. |
Операционный лизинг |
«Под ключ»: всё включено в ежемесячный платёж. |
| Нужен актив в собственности для залога или продажи. |
Кредит |
После выплат это ваш ликвидный актив. |
Мелкий шрифт в договорах: проверьте до подписи
И в лизинге, и в кредите есть детали, которые могут испортить экономику сделки. Вот короткий чек-лист того, что точно нужно посмотреть.
| Что проверить |
Где подвох |
| Выкупной платёж (лизинг) |
Может быть 1%, а может — 25% от цены. Меняет TCO радикально. |
| Досрочное погашение/выкуп |
Мораторий в первый год или крупная комиссия — «съедает» выгоду. |
| Валютные оговорки |
Привязка к курсу валют — ваши платежи могут резко вырасти. |
| Страхование и сервис |
Требование «партнёрской» страховой/СТО по завышенным тарифам. |
| Штрафы и пени |
Несоразмерно большие санкции за просрочку и «бумажные» нарушения. |
| Скрытые комиссии (кредит) |
За рассмотрение, выдачу, ведение счёта — повышают реальную ставку. |
| Страховой случай |
Кому платят страховое возмещение — вам или банку/лизингодателю? |
| Изъятие предмета лизинга |
Иногда возможно при небольшой просрочке — риск остановки бизнеса. |
