Калькулятор цены контракта с рассрочкой: приведённая стоимость.

Рассчитайте приведённую стоимость контракта с рассрочкой

Сложный режим (гибкий график)

Основные параметры рассрочки

Цена контракта (номинал)

Первоначальный взнос

Срок рассрочки (мес.)

Ежемесячный платёж

Авторасчёт

Ставка дисконтирования (% годовых)

Гибкая настройка графика платежей

Период (месяц)	Сумма платежа (BYN)

Итоги расчета

Номинальная сумма выплат

Приведённая стоимость (PV)

Экономия / Переплата

Эффективное удорожание

Детализация дисконтирования

Период	Платёж	PV платежа	Накопленный PV

Почему 10 000 рублей сегодня и 10 000 рублей через год — это разные деньги?

Обсуждая рассрочку, многие смотрят только на итоговую цифру в договоре. Я всегда задаю другой вопрос: сколько эти будущие платежи стоят сейчас? У денег есть стоимость во времени: рубль сегодня ценнее рубля завтра, и это важно учитывать в расчётах и переговорах.

Что «съедает» ценность будущих денег	Как это видно на простом примере	Что это значит для бизнеса
Инфляция	Год назад кофе стоил 3 руб., сегодня — 3,50. На 100 руб. раньше было 33 чашки, сейчас — около 28. Покупательная способность падает.	Беспроцентная рассрочка = продажа дешевле: последние платежи обесцениваются.
Упущенная выгода	10 000 руб. сегодня на депозите под 10% превратятся в 11 000 через год. Если получить их только через год, доход упущен.	Рассрочка «замораживает» оборотку — меньше денег на закупки, рекламу, развитие.
Риск неплатежа	Деньги в кассе — ваши. Деньги «через полгода» — лишь обещание: клиент может сорваться или исчезнуть.	Чем длиннее рассрочка, тем выше шанс кассового разрыва и прямых потерь.
Стоимость капитала	Если сами кредитуетесь под 15% годовых, «беспроцентная» рассрочка — это вы кредитуете клиента за свой счёт.	Ставка вашей рассрочки должна быть не ниже вашей стоимости денег, иначе это минус к марже.
Неопределённость	Курсы, налоги, рынок — всё меняется. Сегодняшние деньги — это определённость.	Фиксируя цену в рублях надолго, вы берёте на себя будущие риски.

Ставка дисконтирования: под каким «процентом» обменивать сегодня на завтра

Чтобы понять, сколько будущие деньги стоят сегодня, используют ставку дисконтирования — ваш «коэффициент времени». Это не гадание, а управленческое решение: какую доходность вы требуете за отсрочку.

Какую ставку взять	Когда уместно	Плюсы / минусы
Ставка по депозиту	Базовый «безрисковый» ориентир, если нет кредитов и особых рисков.	+ Проста и понятна. − Не отражает риски бизнеса и реальную инфляцию.
Средняя ставка по вашим кредитам	Если активно пользуетесь заемными средствами.	+ Реальная стоимость денег для компании. − Сложнее считать при нескольких кредитах.
Требуемая норма доходности	Ваш минимальный «барьер» по проектам, например 20% годовых.	+ Вяжется со стратегией. − Есть субъективность.
Инфляция + премия за риск	Берёте инфляцию и добавляете надбавку за риск конкретного клиента.	+ Гибко и логично. − Требует экспертной оценки риска.
WACC (средневзвешенная стоимость капитала)	Точный «академический» вариант для среднего и крупного бизнеса.	+ Максимальная корректность. − Расчёт сложнее.
Ставка рефинансирования ЦБ	Только как грубый ориентир.	+ Доступна всем. − Слабо отражает коммерческую реальность.

Где пригодится расчёт приведённой стоимости (PV)

PV — не теория ради теории. Это рабочий инструмент для сравнения разных по времени денег.

Ситуация	Как помогает PV	Что решаем
Продажа дорогого товара/услуги	Понять, какую наценку заложить в рассрочку, чтобы не потерять на времени.	Годовая рассрочка «съедает» ~12% — повышаем цену или сокращаем срок.
Выбор поставщика оборудования	Сравнить 10 000 сейчас vs 11 000 через год.	11 000 через год сегодня стоят, допустим, 9 500 — платить позже выгоднее.
Покупка франшизы	Сопоставить паушальный взнос и будущие притоки.	PV будущих доходов ниже стартовых вложений — отказываемся.
Переговоры по аренде	1000 в месяц или 10 800 сразу «со скидкой»?	PV двенадцати платежей — 11 300. Помесячно выгоднее, чем платить сразу.
Продажа дебиторки	Определить справедливую цену долга.	50 000 через 2 года сегодня стоят ~38 000 — оффер фактора 40 000 приемлем.
График платежей	Выбрать профиль платежей под ваши интересы.	Если вы получатель, крупные ранние платежи почти всегда лучше по PV.

Ловушки рассрочек: где теряют деньги

На бумаге условия могут выглядеть сладко, но детали решают всё. Вот типовые ошибки, которые бьют по карману.

Ловушка	Чем опасна	Как поступить
Сравниваете номиналы	«10 000 сейчас» vs «11 000 через год» — нельзя сравнивать в лоб.	Всегда приводите суммы к сегодняшнему дню (PV).
Игнор графика	12×1000 и 12 000 разом — это разные деньги.	Равные ежемесячные платежи обычно дороже одного платежа на конец по PV.
«Нулевая» ставка	Считаете будущие деньги по номиналу.	Даже при «0% рассрочке» для себя используйте ненулевую ставку дисконтирования.
Забываете про инфляцию	На длинных сроках (2–3 года) последние платежи ощутимо дешевеют.	Либо индексируйте цену, либо фиксируйте в валюте/учитывайте инфляцию в цене.
Одинаковая ставка для всех	Риск у госконцерна и у нового ИП разный, а ставка — одна.	Добавляйте премию за риск: надёжность клиента = ниже ставка.
Скрытые условия	Комиссии, страховки, штрафы «мимо» вашего расчёта.	Включайте в PV все будущие потоки, а не только основной график.