Калькулятор валютного риска по кредиту (сценарии курса).
Оценка валютного риска по кредиту: сценарный расчёт
Кредит
Курс и доход
Сценарии курса
Пояснение
Этот калькулятор использует следующие ключевые предпосылки:
- Формула платежа: Аннуитет рассчитывается по стандартной формуле. Дифференцированный платёж состоит из равных долей основного долга плюс проценты на остаток.
- Спреды: Курс продажи (R_sell) = R_t * (1 + m_sell). Курс покупки (R_buy) = R_t * (1 - m_buy).
- Конвертация дохода: Доход в валюте (CCY) конвертируется в BYN по курсу покупки для расчёта DSR.
- Покрытие платежа: Сначала платёж в CCY покрывается валютным доходом, затем — из валютной подушки. Остаток докупается за BYN.
- Пересчёт аннуитета: При досрочных погашениях или изменении плавающей ставки аннуитет пересчитывается в зависимости от выбранного режима — с сокращением срока или снижением суммы платежа.
Золотое правило: кредит в той же валюте, что и доход
Здравствуйте! За годы работы в финансах я видел немало историй, когда желание сэкономить на процентной ставке по валютному кредиту заканчивалось большими проблемами. Поэтому, прежде чем углубляться в расчёты, запомните главное правило: если зарабатываете в одной валюте, и кредит берите в ней же. Эта простая мысль сбережёт вам и нервы, и деньги.
| Параметр | Кредит в белорусских рублях (BYN) | Кредит в валюте (USD, RUB) |
|---|---|---|
| Процентная ставка | Выше, потому что учитывает инфляцию. | Ниже — из-за более стабильной валюты. |
| Главный риск | Инфляция может «съесть» часть дохода. | Валютный риск: курс вырастет, и платеж в BYN увеличится. |
| Стабильность платежа | Полная — сумма в BYN фиксирована. | Отсутствует — сумма в рублях меняется вместе с курсом. |
| Погашение | Зарплатой в BYN. | Придётся конвертировать BYN в валюту каждый месяц. |
| Кому подходит | Практически всем, кто получает зарплату в BYN. | Тем, кто стабильно зарабатывает в валюте, например, IT-специалистам. |
Три сценария: как рост курса бьёт по бюджету
Фраза «валютный риск» звучит абстрактно, но на практике всё куда проще. Давайте посмотрим на пример. Допустим, вы взяли кредит на 10 000 долларов с ежемесячным платежом в 300 долларов. Вот как меняются выплаты в зависимости от курса.
| Параметр | Сценарий 1: Курс стабилен | Сценарий 2: Умеренный рост | Сценарий 3: Девальвация |
|---|---|---|---|
| Курс доллара | 3,30 BYN | 3,80 BYN (+15%) | 4,50 BYN (+36%) |
| Платёж в USD | $300 | $300 | $300 |
| Платёж в BYN | 990 BYN | 1 140 BYN | 1 350 BYN |
| Доплата в месяц | 0 BYN | +150 BYN | +360 BYN |
| Доплата за год | 0 BYN | 1 800 BYN | 4 320 BYN |
| Влияние на бюджет | Стабильно, без сюрпризов. | Нужно сокращать другие расходы. | Платёж становится непосильным, появляется риск просрочки. |
О чём редко предупреждают банки
Помимо роста курса есть и другие риски, которые часто упускают из виду. Вот самые частые ситуации из практики:
| Риск | Как проявляется | Чем грозит |
|---|---|---|
| Двойная конвертация | Сначала покупаете доллары, потом конвертируете их в евро. | Постоянные потери на комиссиях и разнице курсов. |
| Спред | Банк продаёт валюту дороже, чем официальный курс. | Переплата растёт незаметно, но ощутимо на длительном сроке. |
| Ажиотаж | Во время кризисов нужной валюты может просто не быть в обменниках. | Пропускаете платёж или покупаете по завышенному курсу. |
| Снижение дохода | Даже если курс стабилен, зарплата может упасть. | Кредит начинает «съедать» большую часть бюджета. |
| Трудности с рефинансированием | Перейти в другой банк или изменить условия почти нереально. | Остаётесь привязаны к своему кредиту и банку. |
Как защититься: рабочие стратегии
Избавиться от валютного риска полностью, если вы зарабатываете в рублях, невозможно. Но есть способы смягчить его последствия:
| Стратегия | Суть | Плюсы и минусы |
|---|---|---|
| Валютная «подушка» | Заранее купить валюту на 3–6 месяцев платежей. | + защищает от резких скачков. — деньги заморожены, долгосрочно не спасает. |
| Покупка частями | Разделить покупку валюты на несколько траншей в течение месяца. | + сглаживает колебания курса. — требует внимания. |
| Хеджирование | Фьючерсы или опционы на валюту. Подходит бизнесу. | + фиксирует курс. — сложно и почти недоступно частным лицам. |
| Дополнительный доход в валюте | Найти подработку с оплатой в долларах или евро. | + надёжная защита. — требует времени и усилий. |
| Досрочное погашение | Любые лишние деньги направлять на уменьшение основного долга. | + сокращает риски. — нужна дисциплина и финансовый запас. |